根据最新公布的数据，北向资金在2026年二季度的持股市值呈现出显著增长。截至6月30日，北向资金持有的3958只A股股票，持股总量约为1078.46亿股，相较于一季度末增持了39.07亿股。以季末股价计算，北向资金的持仓总值达到了3.13万亿元，相较于第一季度末的2.58万亿元，增长了5430.37亿元。
在重仓股方面，宁德时代（300750）成为北向资金的头号重仓股，紧随其后的是中际旭创（300308）、北方华创（002371）、美的集团（000333）、贵州茅台（600519）等个股。这一季度，北向资金持股市值前十名榜单发生了显著变化，科技股表现尤为突出，中微公司（688012）、新易盛（300502）、澜起科技（688008）等AI硬件股进入重仓股名单，而紫金矿业（HK2899）、汇川技术（300124）、中国平安（HK2318）等传统蓝筹股则退出了前十榜单。
根据行业分布，电子、电力设备和机械设备成为北向资金重仓的前三大板块。二季度，北向资金持仓市值增加最多的行业为电子、电力设备和通信，与一季度的趋势相一致。除了北方华创（002371）、中际旭创（300308）、中微公司（688012）等龙头股外，恒立液压（601100）和特锐德（300001）等个股的市值增幅同样显著。
截至二季度末，北向资金持仓市值超过100亿元的A股公司数量增至48家，环比增加了11家。摩根士丹利（MS）中国首席股票策略师王滢指出，尽管多数国际投资者表示正在考虑增加中国股票的投资比例，但目前并不急于实施。海外投资者增加对中国资产的配置主要是出于多元化配置的需求以及潜在的政策支持。
根据摩根士丹利的观点，部分投资者已经在海外AI超级周期相关股票上建立了较为集中的头寸，这些头寸在某些情况下已经开始触发配置上限。随着MSCI中国指数的估值变得更加合理，投资者对中国市场的兴趣正在增长。