从历史数据来看，投资风格扩散的终结通常受到产业政策强催化、市场估值情绪的充分调整以及基本面的有力支撑等因素的共同影响。自2013年起，市场经历了8次风格扩散行情，补涨行业多由前期跌幅较大、市场情绪估值较低、盈利增速较快等因素推动。
在这些行情中，补涨行业在调整前一个月的表现普遍位于行业后5名之内，其估值情绪处于较低水平，并且展现出较高的盈利增速。风格扩散的结束往往与产业政策的催化、估值情绪的调整以及经济基本面的强势相关。
考虑到当前政策和产业趋势的不断催化，TMT行业的短期风格扩散可能已接近尾声。一方面，产业趋势和政策的积极影响可能会继续出现；另一方面，TMT行业的估值情绪调整已较为充分，经济和盈利的结构性回升可能对科技成长风格扩散的结束提供支撑。
短期内，A股市场可能会继续维持震荡格局，但结构性慢牛趋势依旧。经济和盈利可能继续呈现修复趋势，流动性有望保持宽松，而政策可能继续偏向积极，外部风险保持低位。
建议短期内均衡配置业绩优异的科技行业、部分周期性行业以及低估值红利行业。特别是电子（半导体、AI硬件）、通信（AI硬件）、军工（商业航天）、传媒（AI应用、游戏）、创新药、电新（AI电力、锂电）、计算机（AI应用）、有色金属、化工和机器人等行业。
需要注意的是，历史经验不一定适用于未来，政策变化可能超出预期，经济修复可能不如预期。