东山精密（002384）上半年业绩预增超280%，7月14日股价强势涨停，收盘报价260.37元/股，总市值达到4769亿元，年内累计涨幅突破200%。
共封装光模块企业业绩普遍预增
据证券时报7月14日报道，多家共封装光模块（CPO）企业上半年业绩预增显著。东山精密预计上半年净利润达29亿至30亿元，同比增长幅度介于282.58%至295.78%之间。长飞光纤预计上半年净利润为24亿至30亿元，同比增长711%至914%。光迅科技预计上半年净利润为5.59亿至6.15亿元，同比增长50%至65.15%。通富微电预计上半年净利润为16亿至18亿元，同比增长288.26%至336.80%。中天科技预计上半年净利润为23.52亿至25.08亿元，同比增长50%至60%。
AI算力推动光通信行业新周期
AI算力的爆发正在引领光通信行业从传统电信周期向以数据中心高速互连为核心的新景气周期转变。多家券商机构预计，光模块行业将迎来量价齐增的局面，需求旺盛和技术迭代加速将使光通信产业链保持高景气度。
东山精密解释称，由于消费电子和汽车零部件等传统核心业务的稳定增长，以及光模块业务整合效应的显现，公司业绩实现了显著提升。同时，公司在数据中心相关产业的投资逐步产生收益，进一步增加了利润。
长飞光纤表示，由于算力数据中心的快速建设，国内外对新型光纤光缆产品的需求持续增长，公司抓住了国际市场机遇，实现了核心客户的拓展和盈利能力的提升。
光迅科技强调，全球AI算力投资浪潮和国内云服务商加大数据中心建设投入，为公司提供了全场景的数据中心及通信网络产品体系，有效支撑了业绩增长。
通富微电通过布局CPO技术进入光通信产业链，得益于AI算力建设带动的需求提升和存储市场景气上行，公司产能利用率提高，营业收入增长，特别是中高端产品营业收入明显增加。
中天科技则表示，业绩变动主要是由于AI算力与数字新基建的加速落地，优化了光纤光缆行业的供需格局，提升了公司光通信产品的盈利能力。
行业前景展望
券商机构普遍认为，AI算力的爆发正推动光通信行业转向新景气周期。中金公司预计，2024年至2027年全球光模块市场规模复合增长率达28%。光模块行业正经历从400G向800G、1.6T乃至3.2T的速率跨越，预计2026年800G和1.6T光模块将迎来快速放量，后者出货量有望实现数倍增长。
不过，也有机构提示需关注下游云厂商资本开支增速波动、高端光芯片供应紧缺及技术路线迭代带来的不确定性。
免责声明：本文内容仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，操作需谨慎。