近日，我国商务部、海关总署联合发布公告，根据《对外贸易法》相关规定，决定对氦气实施临时禁止出口管理，以确保战略资源供给安全。此举标志着我国对氦气资源的管控力度进一步加大，电子特气行业景气度有望持续提升。
氦气：极度稀缺的战略性资源
氦气被誉为“黄金气体”，是一种极度稀缺的战略性资源。作为天然气的伴生副产品，氦气在半导体刻蚀冷却、超导磁体运行、航天燃料加压、核磁共振成像、低温超导和国防军工等关键领域具有不可替代的作用。
中国气体协会表示，氦气出口管理新政是保障氦气资源安全、引导氦气规范流通、推动氦气及相关行业高质量发展的重要举措，有利于维护全球气体供应链稳定。此前我国出口的氦气主要是用于气球等消费场景的低纯度氦气，气源大多来自进口氦气的加工再出口。政策收紧后，行业资源将进一步向国内高端应用市场倾斜。
全球氦气供应受冲击
今年以来，全球氦气供应接连遭受重大冲击。2月底，霍尔木兹海峡因美以伊冲突遭封锁，卡塔尔重要生产设施也遇袭停产；4月，俄罗斯宣布对氦气实施至2027年底的临时出口管制，对亚洲市场配额压缩至2025年同期的40%。卡塔尔和俄罗斯为全球两大核心氦气生产国，两国产量合计占全球近50%，我国氦气进口也高度集中于卡塔尔（约54.6%）和俄罗斯（约44%）。
机构看好氦气行业增长潜力
华鑫证券在6月初的研报中指出，在“需求高增，供给紧张”的供需新格局下，具备多气源长协的氦气加工企业成为我国当前阶段氦气保供的核心，而在建的国产氦气项目也不再只是成本优化项目，而是事关我国半导体、军工与航天安全的工业核心基础设施，两者均具备明显的价值重估空间和业绩弹性。
国海证券最新研报指出，今年以来，受中东局势影响，全球氦气供应受到冲击。此次对氦气实施临时出口管理，精准平衡了资源保护、内需保障、产业升级的多重需求，是保障氦气资源安全、引导氦气资源优化配置、进而推动我国氦气及相关行业高质量发展的重要举措。
氦气概念股业绩有望高增长
东方财富概念板块显示，目前A股市场共17股涉及氦气概念，合计总市值超3900亿元。年初至今，氦气概念股多数上涨，华特气体涨逾240%领跑，广钢气体大涨2倍，冰轮环境涨近190%，蜀道装备、正帆科技股价也已翻倍，昊华科技、和远气体、金宏气体涨幅均在75%以上。
根据3家及以上机构一致预测，共5只氦气概念股今年业绩有望增长逾四成。机构预计华特气体今年净利将大增近80%，金宏气体、广钢气体均有望实现超六成业绩增长，昊华科技、冰轮环境预测净利增幅均在44%以上。