AI硬件股前景分析：算力需求激增，市场调整或为再配置机会

AI硬件股板块增长迅猛，算力需求推动市场增长

从2022年4月9日到2023年6月30日，AI硬件股板块表现出强劲的增长势头，CPO指数上涨超过320%，存储芯片指数上涨超过250%，GPU指数涨幅也超过了150%。

近日，一则关于算力产业的新闻引起了市场的广泛关注。据央视财经报道，有机构预测，到2029年，中国算力卡的采购额将增长至1.44万亿元。这样的算力需求增长，让投资机构对中国出现市值达到万亿甚至十万亿的上市公司充满信心。

市场调整与后市展望

然而，在经历了一年多的持续上涨后，A股AI硬件股板块在7月10日出现了调整，部分个股跌幅扩大。市场分析人士认为，这次调整是筹码集中、资金迁移和利好兑现三重因素的共同作用。尽管产业景气度未发生根本性转变，但AI硬件股板块内部的分化和估值消化仍需时间来消化。7月中下旬，随着中美财报季的到来，市场将迎来验证成色的关键时期，那些能够展示出坚实业绩的公司有望率先企稳。

根据央视财经的报道，上海沐曦集成电路公司的联合创始人、CTO兼首席软件架构师杨建表示，公司上市后，合作的企业络绎不绝，业务量大增。他强调，公司自主研发的GPU芯片在国产工艺制造下性能超过海外工艺约30%。

投资机构观点

中信建投投资银行业务管理委员会执行总经理张林指出，算力芯片是核心基础，其未来成长空间巨大。

尽管AI硬件股板块近期有所调整，但从长远来看，随着全球AI行业的蓬勃发展和国产算力链渗透率的逐步提升，算力板块在筹码整固后的再配置机会值得关注。渤海证券认为，随着中报周期的临近，科技板块中具有业绩支撑的板块将逐步迎来验证过程，这将为市场情绪的再度活跃提供重要支撑。

华泰证券则指出，全球AI板块共振调整，并非受宏观风险驱动，而是产业叙事扰动。在拥挤度压力充分消化前，科技板块可能仍处于高波动状态。建议投资者关注国产AI算力、存储、半导体设备以及受益于AI通胀的相关领域。