7月7日，A股市场的半导体板块表现强劲，其中东微半导、有研硅等多只股票涨停，沐曦股份等涨幅超过10%。美股半导体板块隔夜同样表现不俗，费城半导体指数攀升2.17%，三倍做多半导体ETF涨幅超过7%，超威半导体涨超6%，高通涨幅超过5%。分析人士认为，A股半导体板块的强劲表现部分受到美股的积极影响。
据中国基金报报道，半导体公司股价的连续下滑暂时得到缓解，市场参与者预计行业投资热潮将继续支撑强劲的盈利前景。瑞银首席投资办公室的马克·黑费尔表示，当前投资者正在寻找科技股波动稳定的迹象，并评估云服务企业股价承压是否会影响AI资本支出的预期。
汇丰控股的马克斯·凯特纳指出，市场对云计算企业的看法正在转变，投资者重新关注这些公司，因为它们展现了在AI基础设施投入巨额资金的同时仍能创造利润的能力。
半导体板块的强势表现还与华为“韬定律”V2的发布有关。华为何庭波正式宣布了“韬定律”V2技术成果，该技术通过逻辑折叠和混合键合的创新，在没有EUV光刻机的情况下实现了制程技术的跨越式发展。
华创证券指出，“韬定律”V2的推出标志着半导体产业优化目标正从几何微缩转向全栈协同优化时间常数τ。该理论利用逻辑折叠、混合键合等技术，在固定的工艺节点下显著提高晶体管密度，降低功耗，证实了架构、封装与EDA协同提升现有制程性能的可行性，有望推动先进封装、系统级互联及光通信等环节的价值重估。
全球半导体市场在AI的快速发展下迎来高景气周期。全球半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2026年全球半导体销售额有望达到1.51万亿美元，较2025年的7956亿美元同比增长89.94%。预计2027年销售额为1.91万亿美元，同比增长26.63%。
在产业高景气下，机构对半导体板块的业绩增长预期保持乐观。例如，富创精密预计2026年业绩同比增长4777.47%，德明利预计2026年业绩同比增超10倍，为1584.74%。龙头股如江波龙、大普微、佰维存储等预计2026年业绩也将大幅增长。
东莞证券认为，AI算力需求的高景气叠加国产替代加速，正推动半导体行业的营收和利润双增长。政策层面的“人工智能+”深化拓展与超大规模智算集群建设，强化了算力基础设施的支持；海外云服务商资本开支的持续增长，国内算力生态的快速成型，使得存储芯片、先进封装及半导体设备等环节成为下半年的核心配置方向。
海通证券则认为，本轮TMT成长行情由AI算力硬件与半导体周期双重驱动，与过去移动互联网行情有本质区别，资本开支周期更长、业绩兑现的确定性更高；半导体国产替代是未来3-5年的长期主线，设备、材料环节的突破带来持续的预期；通信板块算力基建价值重估，计算机板块区分纯题材应用与有落地订单的产业软件，消费电子创新硬件同样值得关注。